Жила-была у одного крестьянина Овца. Невзлюбил её хозяин, придирками замучил! Решила она уйти из дома.

Шла себе, шла. Повстречалась ей Лиса:

- Ты куда, Овечка, направляешься?

- Да вот, Лисичка-сестричка, ушла я от мужика, житья совсем не стало. Что ни случись: козёл ли сено раскидает, баран ли изгородь повалит, кругом у него я, Овца, виновата.

- Ох, и не говори, Овечка-подружка! У меня та же история: сом ли уточку притопит, ястреб курочку прихватит, во всём меня винят.

И решили Овца с Лисой вместе держаться: так веселее. Пошли, куда глаза глядят. А навстречу - Волк-браток, серый хвосток:

- Здорово, подруги! Далеко ли собрались?

- А куда глаза глядят, - отвечает Лиса.

- Ну, так, мне как раз по пути! - обрадовался Волк.

И пошли они вместе. А по дороге Волк и говорит:

- Послушай, Овца, тулупчик-то на тебе - мой!

Услыхала это Лиса, встряла в разговор:

- А точно ли твой?

- Мне ли свой тулупчик не знать!

- И поклясться можешь?

- Да запросто! - отвечает Волк. А хитрая Лиса давно приметила, где охотник капкан поставил и указала Волку на едва приметный бугорок:

- Ну, тогда прямо здесь целуй присягу!

Волк, не чуя подвоха, ткнулся мордой, куда Лиса велела. Щёлкнул капкан и прихватил Серого. А подруги убежали подобру-поздорову и решили больше попутчиков с собой не брать.